Die Stadt liegt an den südlichen Berghängen des Isergebirges und zieht sich im Zuflussgebiet des Baches Smržovka auf einer Länge von einigen Kilometern hin.
Der Name Smržovka ist von dem Namen des Pilzes – Morchel abgeleitet. Die erste Erwähnung der Stadt stammt aus dem Jahr 1568. Ursprünglich war Smržovka das Zentrum der Leinen- und Baumwollindustrie. Schon im 16. Jh. begann sich hier die Glasherstellung zu entwickeln. Eine der bekanntesten Hütten war die Zenknerhütte aus dem Ende des 17. Jh. Die nachfolgenden Eigentümer, z.B. die Riedels, entwickelten in der Glasindustrie neue Techniken und wurden für ihre Erzeugnisse, wie z.B. künstliche Perlen, Glasknöpfe und Armspangen berühmt. Den Status einer Stadt bekam Smržovka 1905.
Der Stolz der Stadt ist die wiederaufgebaute
Spätbarockkirche des Hl. Erzengels Michael aus den Jahren 1765-1781 von A. Schmidt. An die Vergangenheit der Stadt erinnern auch die Jugendstilobjekte, die sich auf dem Kleinen Markt befinden. Eine technische Neuheit der damaligen Zeit ist
das steinerne Bahnviadukt vom Ende des 19. Jh., über das die Bahnlinie von Jablonec nad Nisou nach Tanvald verläuft.
Smržovka bietet den Gästen gut markierte Wander- und Fahrradwege, die in alle Himmelsrichtungen führen und die die Möglichkeit geben, die sich in der Gegend befindlichen Aussichtstürme wie: Černá Studnice, Smržovka, Bramberk und Špičák zu besuchen. Die Stadt gilt ebenfalls als eine Zentrum des Wintersports. Direkt von der Stadt kann man auf die Skimagistrale des Isergebirges gelangen. In der Gegend gibt es viele Skilifte und eine beleuchtete Skipiste. Smržovka wurde ebenfalls als Stadt des Rodelsportes bekannt. Die erste Rodelbahn wurde schon 1912 gebaut. Die heutige Rodelbahn stammt aus der Zeit 1972-1975.
Im Zentrum der Stadt, aber abseits von der regen Landstrasse befindet sich eine Sportfläche - im Sommer kann man hier Volleyball, kleinen Fussball, Baskettball oder Tennis spielen, im Winter gibt es hier die Eisfläche für Eislaufen oder Hockey geeignet. Zur Verfügung steht auch die Turnhalle in der Grundschule und die neue Sporthalle in der Strasse Sportovní. Für die Hundlieblinge gibt es hier einen kynologischen Turnplatz. In Dolní Smržovka befinden sich Tennisplätze.